Equilíbrio

Vamos experimentar uma mudança macroeconômica importante.

Ontem o Banco Central Europeu disse que vai pagar a conta dos bancos, promover liquidez, e dar crédito ilimitado a eles.

O que isso quer dizer afinal?

Bem, vejamos como é a situação.

Os bancos têm em seus balanços ativos que são notas promissórias, títulos dos governos, e outros papagaios que não têm penas, são todos papagaios cabeludos.
Como papagaio não é dinheiro, e sim uma promessa de pagamento no futuro, e os bancos estão enfrentando o calote de hipotecas e também a possibilidade de calote de títulos de países como Grécia, Espanha, Portugal, Itália, eles não tem dinheiro para devolver aos depositantes e outros credores.

Mas isso não é o mais importante desse conto de fadas. Eles também não encontram mais dinheiro para comprar mais títulos dos governos e rolar as dívidas, não só dos já problemáticos, mas do resto também.

Isso está causando uma parada na economia, ou pelo menos uma retração econômica, já que antes de resolverem ligar as maquinas de impressão de dinheiro, a escolha era aumentar impostos e cortar gastos. Isso não mudou - a população ainda irá pagar a conta - mas agora a ameaça da deflação de preços está descartada. O dinheiro irá jorrar nos caixas dos bancos.

O que se espera?

Bem com o caixa dos bancos supridos eles poderão rolar os títulos para os Estados socialistas perdulários, e continuar pagando os juros para quem depositou e aplicou seu dinheiro com os bancos.

Tudo volta ao normal, mas há um pedágio a ser pago, pela população é claro. Vão fazer as “reformas estruturais”, ou seja, aumentar impostos, cortar gastos e todo o resto. Será que as pessoas vão reclamar desse “passa moleque”?

O perigo.

No primeiro momento o mercado vai experimentar um alívio. Os preços vão se recuperar e as economias iniciarem uma retomada. O perigo é o mercado, e a economia real, perceberem que se vai haver retomada econômica e os preços vão subir a inflação então tome conta do processo e saia do controle.

Em minha modesta opinião isso é praticamente certo. Vamos ter um aumento de inflação generalizado, e que por sinal é o objetivo final dessa mudança macroeconômica.
Com inflação os governos podem aumentar a arrecadação com o imposto inflacionário e surrupiar parte dos ganhos salariais da população e empresas, outro dos objetivos da mudança promovida.

Desta forma o perigo que corremos é a inflação sair do controle e os governos se virem obrigados a aumentar as taxas de juros, criando assim uma recessão na tentativa de controlar os preços, criando a possibilidade de deflação de preços novamente.

Isso sim é viver perigosamente.

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Você apostaria em qualquer outra coisa?

Como estão vendo, ninguém morreu, as bolsas estão novamente subindo novamente, e o Banco Central Europeu está preparando a emissão de trilhões de euros para conter a crise.

Ao invés de um tsunami assassino, vamos vem um tsunami de dinheiro, pelo menos é o que o mercado espera. Por enquanto é só uma esperança que vem acompanhada de um movimento “técnico” nas bolsas. Ninguém viu a cor do dinheiro ainda, mas se sabe que seria suicídio não colocar muita grana para salvar os bancos.

Resta saber como é que reagira a população.

As bolsas estão reagindo muito bem, já que o repique lá fora está mostrando uma força extraordinária.

No entanto, não há ainda esperanças de que o mercado retome a tendência de alta.

Fica a pergunta:

Será que apenas três trilhões de euros é o suficiente para que o mundo retome o crescimento, e se apague, de uma hora para outra, as dívidas?

Mas olhando-se mais seriamente para a questão, o que se está dizendo é que os bancos não poderão jamais quebrar, e isso é um perigo, porque as pessoas também saberão que não precisam pagar suas contas para eles, e que não haverá força no mundo que tire uma pessoa de uma casa cujas prestações não sejam pagas, já que o BC pagou a conta para os bancos.

Vai ser um calote geral e teoricamente não haverá mais dívidas de pessoas e famílias assim que o BCE dizer qual é o plano de emissão.

Se a ação do BCE for apenas cortar as taxas de juros, vamos ver o mercado bater direto no fibo.

Todos estão dizendo que é preciso recapitalizar os bancos, e isso quer dizer dar dinheiro, mais e mais dinheiro. Vamos ver onde essa cornucópia acaba e como acaba.

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O falso argumento pela falta de entendimento.

Estou lendo as notícias do momento e escutando os analistas, sábios de caderneta.

O argumento de alguns é de que o governo não deve e não pode, neste momento, cortar gastos, visto que o setor privado está se contraindo. Dizem que se o governo deixar de gastar é o mesmo que colocar um doente que está na UTI em uma forte dieta.

Posso estar errado, mas venho dizendo que o que está envenenando a economia é dinheiro, crédito, e dívidas. Não que o argumento do sujeito não tenha sido testado. O FED, e o resto dos BCs no mundo, enfiaram tanta grana no mercado que esse está com uma metástase causada por excesso de dinheiro.

No entanto eu concordaria com o argumento de que o governo precisa mesmo ajudar a economia gastando. Mas o governo gastar é o mesmo que dizer que ele próprio vai colocar todo o dinheiro no bolso dos apadrinhados, corruptos, banqueiros, mancomunados com o poder, já que estão eles mesmos no poder.

Está todo mundo perdendo o ponto. O problema do mundo é a dívida em que empresas, indivíduos, e governos estão metidos. Nem todos devem, há quem tenha dinheiro em caixa, mas há quem tenha algumas dezenas de montanhas tipo Everest, feitas de papagaios, que não serão pagos jamais.

Esse dinheiro todo, que na verdade não é ativo até ser pago, o chamado dinheiro fiduciário, está nas mãos dos bancos e eles vão quebrar. Senão esse ano, no ano que vem no mais tardar.

A tentativa de salvar os bancos considerados Too Big to Fall, grandes demais para quebrar, foi um fracasso retumbante. Não há mais como argumentar a favor de gastos governamentais, em dinheiro vivo, na mão de banqueiros. Não sei o porquê da insistência dessa gente.

Não é mais uma questão de teoria econômica. Nos últimos dois anos, com essa impressionante impressão monetária, com as bolsas subindo, com as taxas de juros a zero, e a economia patinando, a teoria econômica antiga foi simplesmente destruída.


É melhor alguém aparecer com uma solução inovadora, porque o que eu aprendi na escola não existe mais no mundo atual.

Cadê o Gênio?

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A panela.

Já estamos num mundo novo. Ninguém que não esteja preocupado com seus milhões depositados nos bancos, sequer percebe os acontecimentos.

O resto já se acostumou com a crise e sabe que, na verdade, não há crise, ainda. Quebre o banco que quebrar, não quebrando o meu, o resto que se exploda, não tenho nada a ver com isso, não é?

Amanhã o dia vai amanhecer novamente e hoje eu quero ver que preço eu vou ter de pagar o meu Iphone5 novinho em folha.

As 11h00min da manha, horário de Brasília, o presidente das maquinas de fabricar dólares, Ben Bernanke vai fazer um discurso sobre a economia americana.

Até o momento o mercado está aterrorizado com a especulação no futuro da economia, enquanto isso os juros estão à zero por cento, e a bancaiada vendo suas ações desabando, enquanto podem pegar o dinheiro que quiserem sem ter de pagar nada e comprar as coisas bem baratinhas.

Não se enganem, e nem perca a hora. O mercado não vai desaparecer assim do nada, nem o tal capitalismo. O que está por desaparecer é o socialismo, isso sim. As mamatas vão ter de desaparecer do mapa, a corrupção vai ter de ser punida com a prisão, no caso chinês com a morte. Não é possível mais salvar banqueiro que empresta dinheiro à rodo para estados perdulários, corruptos, e mal geridos.

Essa conivência entre político no poder com os poderosos donos do capital tem de acabar. Os capitalistas não podem se misturar aos socialistas, não são pólos opostos, portanto não se bicam, a não ser na base corrupção, abuso de poder, e trafico de influência.

Nos EUA com Obama na presidência e seu discurso de “Yes we can change”, ele acabou colocando a quadrilha dos banqueiros para gerir as finanças. Todo o mundo sabe disso.

Como são os banqueiros que estão no poder, o Obama está na sinuca de bico. Se voltar a tentar uma salvação dessa gente em detrimento ao povo americano, o pau vai quebrar, e quebrar feio.

É esse sentimento que o mercado está mostrando com essa queda toda. Espera-se, já com certo grau de certeza, que o Obama não vai poder salvar nenhum banco e por isso o perigo de quebradeira no sistema financeiro.

Deve haver alguns poucos banqueiros honestos no mundo que possam salvar a situação. Será?

O povo tem uma visão simplista da situação; se tiver de haver alguma ação de salvamento, deixe os bancos para lá, e salve as pessoas.

Acontece que vão ter de abrir a panela e mexer o cozido o mais rápido possível.

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Vamos aos fatos.

A população do mundo quer mesmo punir os bancos.

Os grandes políticos, sentados em suas poltronas confortáveis querem salvá-los.

Nos EUA e na Europa a classe média está desaparecendo no meio de um redemoinho infernal que ninguém compreende como pôde acontecer.

Os políticos lutam entre si para saber qual teoria econômica explica a situação. Todos acham a sua maneira a mais rápida em acabar com a crise, tanto os liberais como os conservadores estão do lado da deflação, enquanto os socialistas estão querendo que a festa apenas continue.

Os austeros querem jogar o mundo numa deflação, espiral maldita, dizem os socialistas.

Os socialistas, que não são bestas querem reduzir a moeda a pó e causar outro tipo de espiral, a inflacionária, da qual, qualquer brasileiro de minha idade não tem nenhuma boa lembrança. Eles pretendem emitir dinheiro para salvar os bancos (De novo!), mas estão dizendo que vão fazer o Estado gastar mais para ativar a economia.

Enquanto isso ninguém acredita em nada e estão vendendo até a mãe, se tiverem oferta de compra é claro.

Olhem o gráfico do SP500.

Vai bater no suporte intermediário e veremos se já não vai direto ao fibo. E é só segunda feira.

Mas esperem, vai bater no fibo e o repique vem de qualquer maneira. É só esperar o candle acontecer.

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Ninguém sabia?

Quer dizer, alguém sabia, mas não disse nada. A notícia é:

American Air Lines está caindo 41% só hoje. E a boateira diz que ela vai pedir falência.

As ações, como podem ver no gráfico, viraram simplesmente pó.

E nada está acontecendo?

Os bancos devem estar amargando a derrota que virá essa semana.

Mas não se desesperam, o mercado vai repicar a qualquer momento, basta os bancos centrais aparecerem com o dinheiro. E digo mais, essa grana vai aparecer MESMO.

Olhem o que acontece com os bancos.

City, Morgan Stanley e Bank of America.

Esse é o Citi, velho de guerra.

BOFA, virou bOFE

Morgan Stanley, está falando com o diabo lá na sala dele.

Tomando tequila.

Se ninguém fizer nada o Mercado não passa de sexta feira próxima.

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Há uma possibilidade que já está na mesa, e ela é muito provável.

Mas se acontecer o povo na Europa vai se revoltar. A questão na pauta da reunião de hoje na Europa é:

A comunidade européia está disposta a fazer o BCE emitir dois ou três trilhões de euros e limpar as dívidas dos bancos?

Se isso acontecer na Europa e os bancos saírem com um lucro de 3 trilhões de euros enquanto a população sofre queda nos salários, aumento de taxas e impostos, e desemprego, não pensem vocês que ninguém vai fazer nada à respeito.

É uma decisão política e econômica que trará graves conseqüências para o mercado, para os políticos e principalmente para a população.

Os políticos têm de saber que podem acabar com uma revolta inimaginável nas ruas, e estão no momento avaliando exatamente isso.

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PLANTÃO. Noticias da hora.

Amanhece o dia na Ásia e já há problemas na madrugada européia. Algo de podre no ar, acontecido na sexta-feira. O banco de investimento Morgan Stanley perdeu 10% do valor de suas ações no último pregão. Por quê?

O que parece é que já se sabia da notícia dessa madrugada quando a Grécia anunciou que não cumprirá suas metas acordadas com o FMI. Os bancos franceses, que na semana passada também foram atacados pelo mercado, podem anunciar sérios problemas financeiros caso o mercado empurre a Grécia para o default.

Se os bancos franceses forem abaixo, o Morgan Stanley irá junto, e com ele todos os que têm relações de investimento com ele.

Não importa a ordem, se apenas um quebrar a pedra do dominó estará derrubada. Amanha cedo ninguém confiará em ninguém. Só haverá inimigos no meio bancário.

Nessa semana depois de que a Grécia sair das manchetes, entrarão em seu lugar os bancos americanos, espanhóis, franceses, e alemães.

Prestem atenção. Medidas desesperadas de última hora deverão aparecer.

O mercado quer sangue ou muito dinheiro.

Não se esqueça de que o Morgan Stanley é um dos maiores players na Bovespa.

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No Brasil não há mais debates sobre economia.

Somos um país de gente guiada. Poucos se dão ao trabalho de resistir.

A quem culpar?

Votamos, escolhemos, colheremos o que plantamos.

Nossos dirigentes escolheram frente à crise que se avizinha do Brasil, mas que já chegou derrubando mamatas e não mamatas na Grécia, Espanha, Portugal e outros países na Europa, conviver com uma inflação “um pouco mais alta”

Boa escolha diz o povo. Se não diz e não pensa, pelo menos não reclama.

Essa esplendida escolha política e econômica visa garantir um fluxo constante de um imposto oculto, o chamado imposto inflacionário, verdadeiro flagelo para o pobre, e fonte secreta de receitas para o nosso vagabundo governo.

Não há governo que não goste da inflação. Moderada, mas inflação. É um fato contra o bom senso das pessoas aceitarem a inflação. Quem quer saber que seu salário ficará o mesmo o mês que vem enquanto o preço do nosso pãozinho de cada dia vai subir?

Todo mundo deveria gostar da deflação, pelo menos de uma deflação suave. Se você comparar quanto custava uma vitrola em 1960 com o seu equivalente hoje, vai ver que ter um Ipod é muito mais versátil que ter uma vitrola e, se compararmos preço e versatilidade de ambos os produtos, o preço do Ipod é centenas de vezes mais barato, além do que você pode tocar o que quiser, onde quiser, sem ter de ir para casa colocar um disco e escutar o tremendo som riscado.

Ora, os governos dizem que a deflação é mortal. Sim, mas antes eles fabricam as condições para que a deflação mortal aconteça. Quem não se lembra do plano real se estava vivo em 1994?

Sabe como é? Metas de inflação, e controle do nível de preços. Ninguém se preocupa com a expansão monetária dada pelas condições de crédito liberadas pelo governo. O papo corrente para controle inflacionário é o nível de preços.

Esquecem que não temos mais o padrão ouro e assim uma moeda quase não expansível. Hoje as maquinas de fabricar dinheiro são eletrônicas. Não que a nossa expansão monetária esteja fora de controle. A quantidade de moeda no mundo é que está fora de controle.

Quando o mundo tiver de jogar uma âncora na expansão da moeda, ou ter de simplesmente ter de trocar de moeda, porque a que temos virou pó, as coisas já vão estar assim...

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Monday e o dedo que empurra a pedra do dominó.

Nesta segunda feira o congresso americano volta a votar a lei que impõe sansões comerciais contra os produtos chineses. Tudo acontece porque os EUA vêm reclamando da manipulação da moeda chinesa, pela China é claro.

Dizem por lá que a China está fazendo mal às indústrias nacionais. Quem faz lobby contra a nova lei são as multinacionais americanas que estão faturando fora de lá.
Quem pode, pode. Rico não paga conta, apenas gasta dinheiro, se, é claro, o fluxo continuar positivo do lado da entrada.

O conceito de “rico” num mundo global parece estar mudando. Rico não é mais quem tem moeda, aliás, nunca foi na acepção da palavra. Rico sempre foi quem tem recursos naturais.

O crescimento chinês foi a gota d’água no processo da globalização. Ninguém esperava que tal crescimento fizesse com que os dois blocos compradores de produtos industrializados, simplesmente quebrassem, deixando a bomba na mão dos chineses. A bomba é a potencialidade manufatureira construída na China.

Tudo se resume à velocidade com que a tecnologia avança nos empregos e os elimina.

E tudo acabará na capacidade da humanidade de produzir comida saudável para todos, inclusive para os desempregados, que já são 200 milhões de indivíduos, segundo a OIT.

A onda do desemprego já ataca os EUA, a Europa, e muito brevemente atacará a China e outros países da Ásia. Por lá uma crise de emprego pode trazer tumultos e a revolta da população de uma forma que os estudiosos ainda não decidiram com seria. O mesmo aconteceria no resto do mundo, mas na China não se sabe.

Será que os americanos querem mesmo derrubar essa pedra do dominó e causar uma guerra comercial sem precedentes para a humanidade?

Da última vez, na crise de 1929, a humanidade era de apenas 2 bilhões de indivíduos se tanto, e a fome grassou.

Imagine agora, uma crise naquele feitio, com 7 bilhões de indivíduos querendo comer e comprar Ipads. Essa crise, se acontecer, vai fazer o mundo renascer das cinzas, se sobrar alguma.

O melhor mesmo é o socialismo tomar conta dos governos e distribuir dinheiro para que todos comprem tudo o que desejarem. Eu por exemplo quero uma Ferrari e um barco para pescar.

Melhor ainda, vamos todos, os 7 bilhões, viver em Cuba, já que estão dizendo por ai que é o fim do capitalismo.

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A Verdadeira Ameaça

24/09/2011 | 16:40
Blatter ameaça tirar Copa do Brasil

JOSEPH BLATTER MANDOU RECADO

Um episódio ainda não revelado e movido a tensão de ambos os lados mexe com os brios do governo federal e da FIFA. Há 15 dias o presidente da entidade, Joseph Blatter, mandou carta em tom ameaçador à presidenta Dilma Rousseff.

Em outras palavras, disse que se o país não acelerasse as obras dos estádios e não enviasse a Lei Geral da Copa para o Congresso, a FIFA não terá outra alternativa a não ser cancelar o evento até ano que vem, prazo estipulado em acordo com o Brasil, e anunciar a Copa em outro país.

A Casa Civil deu celeridade, então, ao envio do projeto, mas aí a situação desandou de vez. Os advogados da FIFA no Brasil não gostaram do que leram. Eles esperavam outro projeto, já acordado com o governo. Entre pontos polêmicos está a venda de meia-entrada para idosos, o que a FIFA veta e vetou em eventos anteriores.

Não há objetividade também sobre as regras para comércio e publicidade em torno dos estádios. A FIFA tem exclusividade sobre esses termos, principalmente com a venda de uma cerveja estrangeira que é parceira da entidade, mas o governo não deixou claro se a cervejeira da FIFA terá exclusividade nos acessos aos estádios.

Nos corredores da FIFA, há quem diga que Estados Unidos e Alemanha, que sediaram Copas recentes, estão sob alerta.

Copiado do site do Claudio Humberto

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A minha desconfiança e o desespero deles

.......................................As duas faces do mercado....................

Parece tão certo que as bolsas vão cair que fico meio desconfiado com as possibilidades que se colocam para o mercado.

Eu me pergunto se o mundo vai se enterrar antes de morrer? Assisto à Bloomberg e vejo os grandes players dizendo que “não, não estamos em uma recessão”. Deveriam acrescentar a palavra “ainda”.

Ou estão dizendo que uma recessão só acontecerá se o FED aumentar as taxas de juros para combater inflação, ai sim poderíamos ver algum tipo de desaquecimento. E olha que é gente das grandes dizendo isso. Sabem, eles devem estar comprados até o talo.

Há muito otimismo, e disfarce, nas palavras dessas pessoas. Uma delas, mês passado, disse que já havia saído de todas as posições de risco ou de renda variável, e agora vem nos dizer que “não estamos em perigo de ver acontecer o tal de Double Dip”.

Claro, o cara já se mandou da bolsa, agora para ele é só alegria o resto que se... Exploda

Mas as pedras desse dominó estão todas interligadas. Os Estados Unidos, na crise do Subprime em 2008, carregou todos os bancos centrais do mundo para uma espiral de compra de papagaio não recebível e de impressão de dinheiro para salvar banco falido.

O buraco naquela época, diziam os especialistas e até um relatório do próprio FED, era de 55 trilhões de dólares. Mal e mal houve uma entrega de 3 trilhões ao longo de 2008, 2009,20010 e até meados de 2001, com o que se chamou de QEs. É muito dinheiro, mas essa grana foi mesmo parar na mão dos bancos falidos e, logo em seguida, foi usado para fabricar altas nas bolsas, commodities, e qualquer outro tipo de ativo, no intuito de gerar lucros para os bancos recomporem suas finanças manipulando o mercado. Causou foi um tremendo tumulto no mercado, isso sim.

Dinheiro para o público endividado, nenhum. Também seria impossível pagar as dívidas de todos os Josés do mundo que tinham uma hipoteca impagável.

Agora os EUA estão entrando em um desaquecimento mais firme, já que o FED se recusou a colocar outros 3 trilhões na parada. Entregar o dinheiro a quem? Aos bancos novamente? O simples fato dos EUA não conseguirem desfazer a miscelânea que foi a revenda dos papagaios do subprime para bancos através do mundo o que causou indiretamente o acumulo de dívidas na Europa, que agora vive às turras com os seus bancos, que, diga-se de passagem, já estão falidos. Não vão sentir nem o cheiro do dinheiro referente àquele monte de notas promissórias que têm no cofre.

Por lá se espera, depois do novo discurso para a salvação da lavoura socialista, que a Alemanha aprove um aumento das reservas do fundo de alívio para bancos, que são de 400 bilhões de euros, para 2 trilhões de euros, claro, tudo tirado dos ricos, o povo alemão.

Enquanto se discursa o povo europeu está entrando na maior tanga já vista por lá.
O que se espera é que a economia desaqueça. Até a Dilma já entrou nessa realidade.
E se os EUA e Europa, juntos, entrarem em recessão, o que ficou evidente pelos dados desse último trimestre, imagine você o que o mercado passou a pensar?

Sim, a China, entrou como bola da vez. A esperança de que essa roda viva não atingisse os Brics já era.

Imagine você o tamanho da exposição dos bancos ao mercado? Eles estão fazendo o crédito crescer a taxas inimagináveis há vários anos, melhor dizendo há varias décadas.

O subprime foi uma explosão de uma parte dessa bolha de crédito. Imagine o que será se a bolha maior explodir?

Não acredita que o mundo está numa bolha? Pois veja o seguinte dado não divulgado, mas amplamente percebido por você. A corrupção no Brasil antigamente (antes de 2004, ou até 2004) cobrava na casa dos milhões de reais as suas falcatruas, agora só se fala em bilhão.

Onde você sonhava em ver um discurso dizendo que o banco central vai imprimir 2 trilhões em moeda para salvar banco. Não se fala mais em milhão, não é?

Estou aqui escrevendo tudo isso repetidamente desde que vi acontecer toda aquela alta em 2006 e 2007, culminando com a descoberta do pré-sal, e naquela época a Petrobras valia R$ 66,00 por ação, hoje mal e mal vale R$ 20,00 com pré-sal e tudo.
Quer dizer; achar o petróleo no Brasil em vez de fazer o preço das ações da Petrobras subir, fez cair 66%.

Como eu disse ai em cima eles não vão se enterrar antes de morrer. Espere o próximo fundo e saia comprando bolsa porque o repique vai ser da ordem de uns 20% mínimo.

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