Não se coloca 1 trilhão de dólares impunemente no mercado.

O mercado sabe que tal quantidade de dinheiro vai parar em algum lugar. Não é que as coisas vão ficar caras, mas com uma quantidade de dinheiro dessa natureza e taxa de juros perto de zero, em quase todo o mundo, o dinheiro é que está barato. 

Resultado - Inflação, e em seguida alta de juros.

                                              Gráfico SP500

O mercado deve fazer uma pequena correção para poder comprar um pouco mais barato e vai acompanhar o preço das commodities, que devem subir com firmeza nos próximos meses, especialmente o petróleo.

Nesses próximos dias o mercado deve retrair-se em preparação para o acompanhamento do dinheiro ontem colocado no mercado, 713 bilhões de dólares.

Essa alta vista no gráfico ocorreu depois que o mesmo BCE colocou 600 trilhões de dólares para financiamento dos bancos em dezembro de 2011.

Não será diferente dessa vez, a não ser que as pessoas percam a confiança no sistema com esse dinheiro dado aos bancos para eles comprarem dívida dos países endividados.

Temos de esperar pelo menos uma leve retração antes de colocarmos dinheiro no mercado nesse momento.

 O candle de ontem foi um engolfo. Aviso de queda iminente, e hoje saiu notícia na China de que a economia por lá está esfriando vagarosamente com dados econômicos fracos.

O fato concreto, porém é muito grave. O mercado tem de manter a confiança no sistema e, pela visão dos economistas há quem diga que isso será muito difícil, já que é muito fácil criar dinheiro como Deus criou o mundo, do nada. E se as coisas são assim; porque se preocupar em pagar dívidas reais.

Os governos socialistas salvaram os bancos e vão cobrar a conta da população. Já disse isso aqui antes: não vai ser fácil para político se manter no poder. O pau vai quebrar.

 O conserto está feito, o dinheiro espalhado, agora vamos ver o resultado.

Em minha opinião ainda temos as duas possibilidades. A mais forte - 

INFLAÇÃO.

 Com esse dinheiro todo no mercado podem apostar que uma boa parte vai especular no petróleo. Isso vai colocar pressão nos preços. Já nesse momento  é anunciada a inflação na zona do euro, 2,6% ao ano e com uma recessão instalada. Forte pressão nos preços e taxas de juros a 1%, o que  quer dizer juros negativos. Quem iria comprar títulos de dívida de país que não paga juros se pode comprar contrato futuro de petróleo, ouro e ações de empresas.

Próximo passo então será depois que a inflação se instalar. Terão de aumentar as taxas de juros que os governos pagam, e isso colocará inércia no movimento de alta dos preços e ai a roda da fortuna estará ligada. Até que... A moeda perca totalmente a confiança, o que já não está longe. Ben Bernanke disse que isso era seu objetivo e que trataria da inflação no seu devido tempo.

Veremos. O mundo está virando a mesa para a inflação.

Prepare-se - as coisas vão esquentar.

DEFLAÇÃO

A outra, agora mais improvável é que aconteça a perda de confiança no sistema e na moeda imediatamente. Isso seria um desastre que todos os chefes de bancos centrais estão tentando evitar desde 2008. E traria um processo de ajuste deflacionário gravíssimo. Isso é do que as pessoas escondem a cara. O simples fato de encarar essa possibilidade assusta, então já que não se pode fazer nada individualmente, vamos ter de contar com a coesão e a sorte.