Alguns fatos e seus esclarecimentos. Não deixe de assistir o vídeo

Vejo que há algumas dúvidas sobre as bolsas de valores e seus recentes movimentos.

Como escrevi no post anterior a Bovespa não acompanhou a alta do DOW JONES, como antigamente era de se esperar.

A alta das bolsas americanas se  dá devido a injeção pura e simples de moeda na economia, isto é, o FED está monetizando a dívida, o que vale dizer que para pagar a dívida americana o país não precisa gerar riqueza, basta imprimir dinheiro.

A monetização de dívidas leva aos preços das ações para cima e “enriquece” as pessoas que detêm a posse destas ações. Por outro lado também eleva o preço das commodities em geral, o que vale dizer que quem compra  comida paga mais caro. Dependendo do estrato social em que você está inserido, você pode estar bem mais pobre do que antes da crise. Melhor dizendo, na média, as pessoas estão ficando mais pobres devido ao processo inflacionário que a monetização trouxe.

É certo que a monetização estancou o processo inverso que estava acontecendo, ou tinha perigo de acontecer, a deflação.

Em 2008 a maior e primordial causa da crise foi a crise que aconteceu nos mercados de derivativos, principalmente no mercado imobiliário e seus hedges. Para exemplificar uma situação no Brasil, temos a quebra da Sadia e da Perdigão que estavam apostando no mercado de derivativos apostando contra a alta do dólar. Temos agora a BrasilFoods, comprada pelos funcionários do Banco do Brasil, que privatizaram a companhia em nome deles. O nome disso se chama negociata com o dinheiro público e as antigas empresas quebraram porque não tinham como pagar as apostas que haviam feito contra a alta do dólar.

A monetização está acontecendo porque é impossível acabar com as causas da crise, dívidas impagáveis,  apostas no mercado de derivativos, onde um dos lados perde e o outro vence, e onde os apostadores são os bancos “grandes demais para falir”. 

Se porventura o FED deixar um dos lados da aposta ganhar, o outro lado, o perdedor, desaparecerá de cena, engolindo junto com ele todos os seus credores e devedores de uma vez só.

A bolha dos derivativos, fato intocado e intocável na mídia está ai, atinge valores acima dos quatrilhões de dólares e não é possível regulá-la, ou diminuir o valor das apostas. O FED não tem a menor possibilidade de monetizar esse total, portanto é apenas uma questão de tempo  até que essa bolha exploda também.

Querem ver os números de 2012?

JPMorgan Chase

Total Assets: $1,812,837,000,000 (just over 1.8 trillion dollars)

Total Exposure To Derivatives: $69,238,349,000,000 (more than 69 trillion dollars)

Citibank

Total Assets: $1,347,841,000,000 (a bit more than 1.3 trillion dollars)

Total Exposure To Derivatives: $52,150,970,000,000 (more than 52 trillion dollars)

Bank Of America

Total Assets: $1,445,093,000,000 (a bit more than 1.4 trillion dollars)

Total Exposure To Derivatives: $44,405,372,000,000 (more than 44 trillion dollars)

Goldman Sachs

Total Assets: $114,693,000,000 (a bit more than 114 billion dollars - yes, you read that correctly)

Total Exposure To Derivatives: $41,580,395,000,000 (more than 41 trillion dollars)

That means that the total exposure that Goldman Sachs has to derivatives contracts is more than 362 times greater than their total assets.

Quando essa coisa explodir não haverá a menor possibilidade de impressão monetária para monetizar a quebra instantânea de todos eles, pois quem vencer simplesmente não receberá a aposta ganha. São o roto e o rasgado, apostando no mesmo cavalo.

Então meus amigos que gostam de ver o SP500 e o DOW JONES subindo, aproveite essa alta enquanto ela ainda é possível e saiba que a taxa de desemprego americana não tem nada a ver com crescimento do PIB e nem com o preço das ações.

Essa alta das ações não está fundamentada em dados econômicos positivos, mas em pura monetização econômica. A esperança dos políticos é que quando haja uma retomada econômica a interrupção da monetização não traga os índices acionários muito abaixo e que o mercado resista à queda inevitável.

A verdade é uma só, os preços das ações, commodities estão subindo, e a renda média do trabalhador está caindo e ao mesmo tempo sendo erodida pela inflação, cujos índices estão sendo manipulados pelos governo.